UniCredit Bank AG ha emesso oggi sul mercato una nuova serie di 21 Fixed Cash Collect Certificate Autocallable Worst Of su azioni e indici italiani, europei e americani che si aggiungono alle emissioni di Cash Collect degli ultimi mesi, negoziati sul SeDeX e su Cert-X di Borsa Italiana.
I nuovi Certificate hanno come sottostanti panieri di azioni e indici italiani, europei e americani, hanno una scadenza a tre anni (dicembre 2025) e pagano un premio fisso mensile incondizionato che va da un minimo dello 0,40% (4,8% annualizzato) a un massimo dello 0,90% (10,8% annualizzato) a seconda dei sottostanti e della presenza o meno dell’effetto airbag a scadenza. Il livello di barriera è pari al 50% del valore iniziale delle azioni o degli indici per tutti gli strumenti.
I Fixed Cash Collect Certificate permettono agli investitori di ricevere premi periodici non condizionati all’andamento del sottostante nelle date di osservazione mensili e, a differenza degli ultimi Fixed Cash Collect emessi, prevedono la possibilità di rimborso anticipato: a partire da dicembre 2023, infatti, se il valore dell’azione sottostante che, all’interno del paniere, ha registrato il rendimento peggiore sarà pari o superiore al valore di rimborso, il Certificate scadrà anticipatamente rimborsando il valore nominale pari a 100€.
In queste emissioni è presente l’effetto Step-Down, caratteristica che riduce la soglia di rimborso anticipato del 5% ogni trimestre: tale soglia parte dal 100% dello Strike a dicembre 2023, dopo tre mesi sarà pari al 95%, quindi si ridurrà progressivamente sino ad arrivare a un livello massimo pari al 65% dello Strike, facilitando quindi il rimborso anticipato anche in caso di discese dei sottostanti.
Al momento della scadenza – ovvero a dicembre 2025 – sono possibili due scenari: a) se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore pari o superiore al valore della barriera, il Certificate rimborsa 100€, oltre al premio; b) se il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere ha un valore inferiore al livello della barriera, il Certificate rimborsa un valore inferiore a 100€, oltre all’ultimo premio incondizionato.
Inoltre in questa ultima emissione alcuni certificati presentano l’effetto airbag, in questo caso l’importo di rimborso qualora il sottostante con la performance peggiore all’interno del paniere abbia un valore inferiore al livello della barriera non verrà corrisposto un rimborso che segue linearmente la performance del sottostante peggiore. Per esempio, nel caso in cui il sottostante peggiore dovesse chiudere con una perdita del 60% rispetto al valore iniziale il rimborso sarebbe pari a 80€, oltre a tutti i premi pagati durante la vita del prodotto (che ricordiamo essere incondizionati).
L’effetto airbag è un ulteriore elemento di protezione che si aggiunge a un prodotto già di per sé molto conservativo avendo una barriera al 50% e dei premi mensili che vengono pagati in maniera incondizionata: queste caratteristiche permettono quindi di avere di ottenere un prodotto con un profilo di rischio molto conservativo e, allo stesso, che può offrire rendimenti interessanti.
I prodotti sono negoziabili su EuroTLX (Borsa Italiana) dalle ore 09.05 alle ore 17.30 nei giorni di Borsa aperta, la liquidità è garantita in acquisto e vendita da UniCredit Bank AG. Inoltre, i redditi da Certificate sono considerati redditi diversi (aliquota fiscale 26%) e possono quindi compensare minusvalenze pregresse in portafoglio. È possibile prendere visione del Prospetto di Base e dei relativi Supplementi, delle Condizioni Definitive e dei KID, nonché delle informazioni sui prodotti aggiornate in tempo reale sul sito www.investimenti.unicredit.it.
Indice dei contenuti
Sottostanti: Azioni
Fixed Cash Collect Step Down con Airbag
| ISIN | Sottostante | Valore Iniziale | Barriera | Premio Mensile Incondizionato* | Data di Osservazione Finale |
| DE000HC31144 | FORD TESLA VOLKSWAGEN PRIV. | 12,69 USD 119,77 USD 128,02 EUR | 6,345 USD (50%) 59,885 USD (50%) 64,01 EUR (50%) | 0,90% | 11/12/2025 |
| DE000HC31102 | AMAZON.COM APPLE TESLA | 87,36 USD 130,15 USD 119,77 USD | 43,68 USD (50%) 65,075 USD (50%) 59,885 USD (50%) | 0,85% | 11/12/2025 |
| DE000HC31128 | FERRARI META PLATFORMS MICROSOFT TESLA | 216 EUR 129,47 USD 227,12 USD 119,77 USD | 108 EUR (50%) 64,735 USD (50%) 113,56 USD (50%) 59,885 USD (50%) | 0,85% | 11/12/2025 |
| DE000HC31110 | ALIBABA ADR ENEL META PLATFORMS | 110,83 USD 5,599 EUR 129,47 USD | 55,415 USD (50%) 2,7995 EUR (50%) 64,735 USD (50%) | 0,7% | 11/12/2025 |
| DE000HC31136 | CAPRI HOLDINGS FERRARI META PLATFORMS MONCLER | 61,27 USD 216 EUR 129,47 USD 52,68 EUR | 30,635 USD (50%) 108 EUR (50%) 64,735 USD (50%) 26,34 EUR (50%) | 0,55% | 11/12/2025 |
| DE000HC310Z0 | AMD CNH INDUSTRIAL STMICROELECTRONICS | 67,24 USD 15,695 EUR 37,295 EUR | 33,62 USD (50%) 7,8475 EUR (50%) 18,6475 EUR (50%) | 0,5% | 11/12/2025 |
Fixed Cash Collect Step Down senza Airbag
| ISIN | Sottostante | Strike | Barriera | Premio Mensile Incondizionato* | Data di Valutazione Finale |
| DE000HC2YPZ9 | AIRBNB LUFTHANSA VISA | 88,52 USD 8,321 EUR 217,75 USD | 44,26 USD (50%) 4,1605 EUR (50%) 108,875 USD (50%) | 0,85% | 11/12/2025 |
| DE000HC2YQA0 | CREDIT SUISSE ENEL VOLKSWAGEN PRIV. | 2,965 CHF 5,601 EUR 128,16 EUR | 1,4825 CHF (50%) 2,8005 EUR (50%) 64,08 EUR (50%) | 0,85% | 11/12/2025 |
| DE000HC2YQ97 | COCA COLA MCDONALD’S UBER | 63,4 USD 269,47 USD 26,4 USD | 31,7 USD (50%) 134,735 USD (50%) 13,2 USD (50%) | 0,75% | 11/12/2025 |
| DE000HC2YQ14 | BANCO BPM DIASORIN TENARIS | 3,641 EUR 126,5 EUR 15,775 EUR | 1,8205 EUR (50%) 63,25 EUR (50%) 7,8875 EUR (50%) | 0,70% | 11/12/2025 |
| DE000HC2YQ89 | BANCO BPM STELLANTIS STMICROELECTRONICS | 3,641 EUR 14,446 EUR 35,445 EUR | 1,8205 EUR (50%) 7,223 EUR (50%) 17,7225 EUR (50%) | 0,70% | 11/12/2025 |
| DE000HC2YQ71 | BPER BANCA PRYSMIAN STMICROELECTRONICS | 2,083 EUR 34,59 EUR 35,445 EUR | 1,0415 EUR (50%) 17,295 EUR (50%) 17,7225 EUR (50%) | 0,65% | 11/12/2025 |
| DE000HC2YQ22 | ENEL ENI INTESA SANPAOLO | 5,601 EUR 13,838 EUR 2,2335 EUR | 2,8005 EUR (50%) 6,919 EUR (50%) 1,11675 EUR (50%) | 0,60% | 11/12/2025 |
Sottostanti: indici
Fixed Step Down Cash Collect senza Airbag
| ISIN | Sottostante | Strike | Barriera | Premio Mensile Incondizionato* | Data di Valutazione Finale |
| DE000HC339B0 | EUROSTOXX50 NASDAQ100 NIKKEI225 | 4.057,46 EUR 11.205,78 USD 26.175,56 JPY | 2.028,73 EUR (50%) 5.602,89 USD (50%) 13.087,78 JPY (50%) | 0,50% | 11/12/2025 |
| DE000HC339A2 | EUROSTOXX50 FTSE/MIB S&P500 | 4.057,46 EUR 25.364,61 EUR 3.919,25 USD | 2.028,73 EUR (50%) 12.682,305 EUR (50%) 1.959,625 USD (50%) | 0,45% | 11/12/2025 |
| DE000HC33991 | DAX FTSE/MIB NASDAQ100 | 14.774,6 EUR 25.364,61 EUR 11.205,78 USD | 7.387,3 EUR (50%) 12.682,305 EUR (50%) 5.602,89 USD (50%) | 0,40% | 11/12/2025 |
